Cartera réplica a partir de modelos estocásticos para predecir el índice bursátil Colcap

  • Alexander Parejo Rodríguez
  • Marceliano Payares Ayola
  • Eder Parodi Camargo

Abstract

En el mundo contemporáneo, es común, el uso de los mercados de capitales para buscar financiación o realizar inversiones. Dichas decisiones, traen consigo un riesgo generado por la naturaleza del mercado al que se enfrentan. El objetivo del presente proyecto es predecir el índice bursátil colombiano Colcap a partir del pronóstico de las acciones que lo componen. Este proceso se realizará utilizando las 20 acciones que forman el índice estudiado, también, se construyó una cartera réplica utilizando el modelo de Media- Varianza enunciado por Markowitz, añadiéndole una restricción al modelo original. Para la predicción de las acciones se aplicó el modelo estocástico de Wienner Gauss, con la simulación de Montecarlo. El estudio pudo identificar que el modelo Media-Varianza excluye a los activos financieros que presentan altas volatilidades, concluyendo que la utilización de Media-Varianza de Markowitz es válido para construir carteras réplicas para pronosticar el índice Colcap

Author Biographies

Alexander Parejo Rodríguez
Economista, Especialista en Finanzas, Magister en Docencia e Investigación Universitaria, Investigador grupo de investigación GEECO Universidad Sergio Arboleda. Correó: Alexander.parejo@usa.edu.co. ORCID: https://orcid.org/0000-0001-7353-4976
Marceliano Payares Ayola
Economista, Magíster en Administración. Investigador grupo GEECO universidad Sergio Arboleda. Correo: marceliano.payares@usa.edu.co .ORCID: https://orcid.org/0000-0001-5530-864
Eder Parodi Camargo
Administrador de Empresas, Maestría en Finanzas, profesional grado IV en el SENA. Correo: edder.parodi@gmail.com ORCID: http://orcid.org/0000-0002-2700-455X

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Published
2020-06-05
How to Cite
Parejo Rodríguez, A., Payares Ayola, M., & Parodi Camargo, E. (2020). Cartera réplica a partir de modelos estocásticos para predecir el índice bursátil Colcap. Revista Venezolana De Gerencia, 25(90), 693-708. https://doi.org/10.37960/rvg.v25i90.32411
Section
TRIMESTRE