Función de auditoria y manipulación contable: Evidencia desde México, período 2014-2019

• Sergio Demetrio Polo Jiménez http://orcid.org/0000-0002-6137-5549
• Danae Duana Ávila https://orcid.org/0000-0003-2286-2843
• Viviana Barrera Tapia https://orcid.org/0000-0001-5201-5210
• Teresa de Jesús Vargas Vega https://orcid.org/0000-0002-6051-7197

DOI: https://doi.org/10.31876/rcs.v27i.37021

Abstract

Tras la publicación de las modificaciones realizadas a la Ley General de Sociedades Mercantiles de México del 2015 y, particularmente, a su artículo 142, se establecieron en el país disposiciones orientadas al cumplimiento de Mejores Prácticas de Gobierno Corporativo, con especial atención al problema de agencia evidenciado en el conflicto de intereses entre propietarios y administradores organizacionales. Este estudio tiene como propósito determinar la existencia de una relación estadísticamente significativa entre el mecanismo de gobierno corporativo (función de auditoria) y la manipulación de los resultados contables (gestión de ingresos) por parte de la gerencia. Para ello, se analizó una muestra formada por 119 Códigos Prácticos Corporativos y 119 informes anuales de empresas dedicadas a la industria y materiales, listadas en el mercado financiero mexicano, en el periodo 2014-2019. Los resultados de la aplicación del modelo de regresión lineal muestran una relación estadísticamente significativa de tipo positivo entre la variable función de auditoria y la manipulación contable; de forma contraria, el sector de pertenencia impacta de manera negativa y, por tanto, es una variable que disminuye los ajustes discrecionales. Se concluye, que es necesario la aplicación de las normas mexicanas relativas a las sociedades mercantiles, con carácter obligatorio y no opcional.

References

Abdel, A. M. A., y Basheer, A. K. (2016). The impact of corporate governance characteristics on earnings quality and earnings management: Evidence from Jordan. Jordan Journal of Business Administration, XII(1), 187-207. https://doi.org/10.12816/0030061
Al-Absy, M., Ismail, K., y Chandren, S. (2019). Corporate governance mechanisms, whistle-blowing policy and earnings management practices of firms in Malaysia. International Journal of Humanities and Social Sciences, 13(6), 917-922.
Aysha, L., y Fahad, A. (2015). The effectiveness of corporate governance in constraining earnings management in Pakistan. The Lahore Journal of Economics, XX(1), 135-155. https://doi.org/10.35536/lje.2015.v20.i1.a5
Ayu, C. L., y Zulfia, K. (2018). The effect of good corporate governance and earnings management to corporate social responsibility disclosure. Academy of Accounting and Financial Studies Journal, 22(1), 1-16.
Bahaaeddin, A. (2018). Does corporate governance influence earnings management in listed companies in Bahrain Bourse? Journal of Asia Business Studies, 12(4), 551-570. https://doi.org/10.1108/JABS-06-2017-0082
Briano, G. D. C., y Saavedra, M. L. (2015). La composición del consejo de administración y la estructura accionaria como factores explicativos de la transparencia en el gobierno corporativo en Latinoamérica: Evidencia en empresas cotizadas de Argentina, Brasil, Chile y México. Estudios Gerenciales, 31(136), 275-286. https://doi.org/10.1016/j.estger.2015.02.001
Chelogoi, S. K. (2017). Effect of corporate governance on earnings management of firms listed in nairobi securities exchange. International Journal of Economics, Commerce and Management, V(8), 641-654.
Correa, D. A., Quintero, J. D., Gómez, S., y Castro, C. M. (2020). El gobierno corporativo, un pilar indispensable para el desempeño financiero. Revista Universidad y Empresa, 22(38), 40-64. https://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/empresa/a.6975
DeAngelo, L. (1986). Accounting numbers as market valuation substitutes: A study of management buyouts of public stockholders. The Accounting Review, LXI(3), 400-420.
Dechow, P. M., Sloan, R. G., y Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. The Accounting Review, 70(2), 193-225.
Defond, M. L., y Jiambalvo, J. (1994). Debt covenant violation and manipulation of accruals. Journal of Accounting and Economics, 17(1-2), 145-176. https://doi.org/10.1016/0165-4101(94)90008-6
Egbunike, A. P., Ezelibe, C. P., y Aroh, N. N. (2015). The influence of corporate governance on earnings management practices: A study of some selected quoted companies in Nigeria. American Journal of Economics, Finance and Management, 1(5), 482-493.
Emeka-Nwokeji, N. A., Ojimba, D. C., y Edeh, C. E. (2019). Reducing earnings management through corporate governance mechanism: Evidence from listed manufacturing firms in Nigeria. European Journal of Business, Economics and Accountancy, 7(1), 62-73.
Garay, U., González, G., González, M., y Hernández, Y. (2006). Índice de buen gobierno corporativo y desempeño financiero en la Bolsa de Valores de Caracas. Estudio IESA, (24), 4-21. http://servicios.iesa.edu.ve/portal/EstudiosIESA/Indicegobiernocorporativo.pdf
García, B., Gill, B., y Gisbert, A. (2005). La investigación sobre Earnings Management. Revista Española de Financiación y Contabilidad, 34(127), 1001-1035.
Gómez-Biedma, S., Vivó, M., y Soria, E. (2001). Pruebas de significación en bioestadística. Revista de Diagnóstico Biológico, 50(4), 207-218.
Grau, A. J., y Lassala, C. (2015). Relaciones entre gestión corporativa y crisis financiera en el mercado de capitales español. Revista Europea de Dirección y Economía de la Empresa, 24(2), 76-91. https://doi.org/10.1016/j.redee.2014.07.002
Gujarati, D. N., y Porter, D. C. (2010). Econometría. McGraw-Hill/ Interamericana de Editores.
Healy, P. M. (1985). The effect of bonus schemes on accounting decisions. Journal of Accounting and Economics, 7(1-3), 85-107. https://doi.org/10.1016/0165-4101(85)90029-1
Hemathilake, D. H. U., y Chathurangani, H. B. P. (2019). Corporate governance and earnings management: A sri lankan perspective. Ijciras, 2(4), 82-93.
Hermiyetti, H., y Manik, E. N. (2013). The influence of good corporate governance mechanism on earnings management: Empirical study in Indonesian stock exchange listed company for periods of 2006-2010. Indonesian Capital Market Review, V(1), 52-63.
Iraya, C., Mwangi, M., y Muchoki, G. W. (2015). The effect of corporate governance practices on earnings management of companies listed at the nairobi securities exchange. European Scientific Journal, 11(6), 169-178.
Jara, M. A., y López, F. J. (2007). Auditoría y discrecionalidad contable en la gran empresa no financiera española. Revista Española de Financiación y Contabilidad, 36(135), 569-594. https://doi.org/10.1080/02102412.2007.10779630
Jensen, M. C., y Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Jones, J. J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 29(2), 193-228. https://doi.org/10.2307/2491047
Kamran, K., y Shah, A. (2014). The impact of corporate governance and ownership structure on earnings management practices: Evidence from listed companies in Pakistan. The Lahore Journal of Economics, 19(2), 27-70.
Khan, H. (2010). The effect of corporate governance elements on corporate social responsibility (CSR) reporting: Empirical evidence from private commercial banks of Bangladesh. International Journal of Law and Management, 52(2), 82-109. https://doi.org/10.1108/17542431011029406
King-Domínguez, A., Llinás-Audet, X., y Améstica-Rivas, L. (2019). Gobiernos corporativos en universidades: Un estudio bibliométrico. Revista de Ciencias Sociales (Ve), XXV(1), 111-129.
Lagos, D., Betancourt, J., y Gómez, G. (2018). Relación entre gobierno corporativo, control familiar y desempeño en empresas colombianas. Innovar, 28(69), 85-98. https://doi.org/10.15446/innovar.v28n69.71698
Leal, R. P. C., y Carvalhal-da-Silva, A. (2005). Corporate governance and valuein Brazil (and in Chile). Research Network Working paper R-514. InterAmerican Development Bank. https://core.ac.uk/download/pdf/6442166.pdf
Liao, W. M., Lu, C-C., y Wang, H. (2014). Venture capital corporate governance and financial stability of IPO firms. Emerging Markets Review, 18, 19-33. https://doi.org/10.1016/j.ememar.2013.11.002
Lizarzaburu, E., y Del Brio, J. (2016). Responsabilidad social corporativa y reputación corporativa en el sector financiero de países en desarrollo. Revista de Globalización, Competitividad y Gobernabilidad, X(1), 42-65.
Mancilla, M. E., y Saavedra, M. L. (2015). El gobierno corporativo y el comité de auditoría en el marco de la responsabilidad social empresarial. Contaduría y Administración, LX(2), 486-506. https://doi.org/10.1016/S0186-1042(15)30011-5
Marte, O. (2012). Earnings management and corporate governance in Nigeria. Research Journal of Finance and Accounting, 3(3), 1-12.
Mersni, H., y Othman, H. B. (2016). The impact of corporate governance mechanisms on earnings management in Islamic banks in the Middle East region. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 7(4), 318-348. https://doi.org/10.1108/JIABR-11-2014-0039
Mohamad, S., Abdurrahman, A. P., Keong, O. C., y Chong, K. W. (2020). Corporate governance and earnings management: Evidence from listed Malaysian firms. International Journal of Psychosocial Rehabilitation, 24(04), 90-96. https://doi.org/10.37200/IJPR/V24I4/PR201284
Morales, F., y Hollander, R. (2007). Posibilidades de aplicación de contabilidad creativa en la normativa vigente en Chile y estimación de su repercusión en los estados financieros. Panorama Socioeconómico, XXV(34), 18-32.
Moreno, H., Moreno, P. H., y González, G. (2018). El impacto de las buenas prácticas en las empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores Gobierno Corporativo. Revista Internacional La Nueva Gestión Organizacional, (9), 38-60.
Muda, I., Maulana, W., Siregar, H. S., e Indra, N. (2018). The analysis of effects of good corporate governance on earnings management in Indonesia with panel data approach. Iranian Economic Review, 22(2), 599-625. https://doi.org/10.22059/IER.2018.66169
Muhammad, I., Ahmad, A., Muhammad, T., e Ihtesham, K. (2018). The impact of corporate governance on earnings management: Empirical evidence from Pakistan. Journal of Research in Social Sciences, VI(2), 256-271.
Mulyadi, M. S., y Anwar, Y. (2015). Corporate governance, earnings management and tax management. Procedia - Social and Behavioral Sciences, 177, 363-366. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2015.02.361
Muñoz, I., y Rodríguez, J. M. (2014). Valor bursátil de los bancos europeos: Determinantes económico-financieros y de gobierno corporativo. Estudios de Economía Aplicada, XXXII(2), 677-702.
Nuryana, Y., y Surjandari, D. A. (2019). The effect of good corporate governance mechanism, and earning management on company financial performance. Global Journal of Management and Business Research: D Accounting and Auditing, 19(1-D), 27-39.
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos - OCDE (1999). OCDE principles of corporate governance. OCDE. https://www.oecd.org/officialdocuments/publicdisplaydocumentpdf/?cote=C/MIN(99)6&docLanguage=En
Parte-Esteban, L., y Gonzalo-Angulo, J. A. (2009). ¿Se maquillan los resultados de las cotizadas en España? Universia Business Review, (21), 36-55.
Poder Legislativo de México (2015). Que reforma y adiciona diversas disposiciones de la Ley General de Sociedades Mercantiles, suscrita por los diputados Mario Sánchez Ruiz, Juan Bueno Torio, Érick Marte Villanueva y José Arturo Salinas Garza, del Grupo Parlamentario del Pan. http://sil.gobernacion.gob.mx/Archivos/Documentos/2015/03/asun_3217285_20150319_1426690620.pdf
Polo, S. D., Hernández, T. J., y Martín, D. (2020). Prácticas de gobierno corporativo en el desempeño financiero de empresas mexicanas. Revista Venezolana de Gerencia, 25(91), 1040-1055.
Polo, S. D., Moreno, H., Muñoz, G., y Vargas, E. (2014). Análisis del cumplimiento del código de mejores prácticas corporativas en México. Boletín Científico de las Ciencias Económico Administrativas del ICEA, 3(5). https://doi.org/10.29057/icea.v3i5.117
Poveda, F. (2003). Nuevo enfoque en la estimación de los Ajustes por Devengo Anormales: Un modelo desagregado. Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas, S.A.
Prommin, P., Jumreornvog, S., y Jiraporn, P. (2014). The effect of corporate governance on stock liquidity: The case of Thailand. International Review of Economics and Finance, 32, 132-142. https://doi.org/10.1016/j.iref.2014.01.011
Ramachandran, J., Adoyo, Z., Subramanian, R., y Sambasivan, M. (2005). Does corporate governance influence earnings management?: Evidence from Singapore. The Journal of Developing Areas, 49(3), 263-274. https://doi.org/10.101353/jda.2015.0169
Schipper, K. (1989). Commentary on earnings management. Accounting Horizons, 3(4), 91-102.
Shleifer, A., y Vishny, R. W. (1997). A survey of corporate gobernance. Journal of Finance, 52(2), 737-783. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1997.tb04820.x
Supardi, S., y Asmara, E. N. (2019). Financial factors, corporate governance and earnings management: Evidence from Indonesian manufacturing industry. Proceedings of the 1st International Conference on Economics, Business, Entrepreneurship, and Finance (ICEBEF 2018). https://doi.org/10.2991/icebef-18.2019.154
Surifah (2017). The role of corporate governance in the effect earnings management has on firm value. Journal of Indonesian Economy and Business, 32(1), 51-69. https://doi.org/10.22146/jieb.12793
Tejedo-Romero, F., y Ferraz, J. F. (2018). Estrategia de gestion y divulgacion del capital iintelectual: Influencia del gobierno corporativo. Contaduria y Administracion, 63(2), 1-18. https://doi.org/10.22201/fca.24488410e.2018.1236